本黨成立後，他們在各地宣導民權與地方自治等觀念，強化臺人對政治活動的關心；主要目標在於要求地方自治、集會結社言論自由、改革學制、教育機會平等、廢除保甲制度等。
成立之初，對於應否支援工農運動等問題，即出現以蔣渭水與培火等左右兩股勢力的對立。左傾後，蔣渭水掌握領導權，林獻堂等地主階級幹部紛紛脫黨，另組臺灣地方自治聯盟。
西元1931年2月第四次代表大會召開時，遭日警下令解散，並當場逮捕蔣渭水等人。蔣渭水去世後，政治勢力也隨之瓦解。
